विदेशी मुद्रा - इक्विटी प्रबंधन

इक्विटी पोर्टफोलियो प्रबंधन की कार्यप्रणाली वस्तुतः सभी निवेश के विश्लेषण का लक्ष्य निवेश निर्णय लेने या दूसरों को अपने स्वयं के निवेश निर्णय लेने में सलाह देना है। इसलिए, इक्विटी विश्लेषण और इक्विटी पोर्टफोलियो प्रबंधन के कला और विज्ञान के बीच एक अकलनीय लिंक है। कॉलेज वित्त कार्यक्रम और सीएफए इंस्टीट्यूट के चार्टर्ड फाइनेंशियल विश्लेषक कार्यक्रम इस कदरक को दो अवधारणाओं को एक तरफ से शिक्षण प्रदान करते हैं। नतीजतन, ज्यादातर विश्लेषकों का इक्विटी विश्लेषण और पोर्टफोलियो प्रबंधन विषयों जैसे कि आधुनिक पोर्टफोलियो सिद्धांत (एमपीटी) जैसे उनके करियर की शुरुआत में एक अच्छी शैक्षिक पृष्ठभूमि है। समय-समय पर विश्लेषकों का अक्सर पोर्टफोलियो प्रबंधकों में बदल जाता है (संबंधित पढ़ने के लिए, एक पोर्टफोलियो प्रबंधक और आधुनिक पोर्टफोलियो सिद्धांत के रूप में एक कैरियर की तैयारी देखें: एक सिंहावलोकन।) ट्यूटोरियल: दलाल और ऑनलाइन ट्रेडिंग इक्विटी विश्लेषण और एमपीटी की अच्छी समझ के साथ भी, पोर्टफोलियो प्रबंधन के लिए कुछ यांत्रिक तत्व आवश्यक हैं वास्तव में इक्विटी पोर्टफोलियो के निर्माण और चलाने से पहले संबोधित किया जाना चाहिए। जैसा कि कई व्यवसायों के मामले में है, सैद्धांतिक निवेश की अवधारणाओं का असली-दुनिया अनुप्रयोग लोगों की विशेषज्ञता और प्रशिक्षण से परे सोचने में शामिल हो सकता है। विभागों के एक समूह को चलाने में विस्तार, कम्प्यूटरीकरण और प्रशासनिक दक्षता की आवश्यकता पर व्यापक ध्यान शामिल है। इस लेख में, इक्विटी पोर्टफोलियो प्रबंधन के मैकेनिक्स को समझाओ, और यह सिस्टम अलग-अलग पोर्टफोलियो का एक समूह कैसे बना सकता है जो एक समान तत्व के रूप में कार्य करता है। (अधिक जानने के लिए, अंडर -30 क्राउड के लिए पोर्टफोलियो मैनेजमेंट देखें।) निवेश दर्शन और निवेश यूनिवर्स व्यावसायिक पोर्टफोलियो प्रबंधकों, जो एक निवेश प्रबंधन कंपनी के लिए काम करते हैं, आम तौर पर सामान्य निवेश दर्शन के बारे में एक विकल्प नहीं है जिसका उपयोग वे अपने पोर्टफोलियो को प्रबंधित करते हैं। । एक निवेश फर्म स्टॉक चयन और निवेश प्रबंधन के लिए कड़ाई से परिभाषित पैरामीटर हो सकता है। एक उदाहरण एक निश्चित निवेश दिशा निर्देशों का उपयोग करते हुए मूल्य निवेश चयन शैली को परिभाषित करेगा। इसके अलावा, पोर्टफोलियो प्रबंधकों को भी आमतौर पर बाजार पूंजीकरण दिशानिर्देशों से विवश कर दिया जाता है। उदाहरण के लिए, 200 करोड़ से 3 बिलियन मार्केट कैप रेंज में स्टॉक का चयन करने के लिए छोटे-कैप प्रबंधकों को सीमित किया जा सकता है। इसलिए, पोर्टफोलियो प्रबंधन में पहला कदम ब्रह्मांड को समझना है जिससे निवेश का चयन किया जा सकता है। (संबंधित रीडिंग के लिए, देखें कि बाज़ार कैप आपकी शैली को कैसे ठीक करता है।) एक अन्य दार्शनिक विचार प्रश्न में पोर्टफोलियो के लिए विश्लेषणात्मक दृष्टिकोण है। कुछ फर्मों या पोर्टफोलियो एक नीचे-अप दृष्टिकोण का उपयोग करते हैं, जहां निवेश निर्णय मुख्य रूप से क्षेत्र चयन या आर्थिक पूर्वानुमान के बिना शेयरों का चयन करके किया जाता है। अन्य शैलियों में टॉप-डाउन ओरिएंटेड हो सकते हैं और पोर्टफोलियो मैनेजर संपूर्ण क्षेत्र या मैक्रोइकॉनॉमिक प्रवृत्तियों का विश्लेषण करने और स्टॉक चयन के लिए एक प्रारंभिक बिंदु के रूप में प्राथमिक ध्यान देते हैं। कई शैलियों इन तरीकों के संयोजन का उपयोग करती हैं (संबंधित पढ़ने के लिए, निवेश के लिए एक शीर्ष-डाउन दृष्टिकोण देखें और जहां ऊपर नीचे नीचे नीचे होता है।) कर संवेदनशीलता संस्थागत इक्विटी पोर्टफोलियो जैसे कई पेंशन फंड कर योग्य नहीं हैं यह पोर्टफोलियो प्रबंधकों को कर योग्य पोर्टफोलियो से अधिक प्रबंधकीय लचीलापन देता है। गैर-कर योग्य पोर्टफोलियो उनके कर योग्य समकक्षों की तुलना में लाभांश आय और शॉर्ट टर्म कैपिटल गेन के मुकाबले अधिक निवेश का उपयोग कर सकते हैं। कर योग्य पोर्टफोलियो के प्रबंधक को स्टॉक होल्डिंग अवधि, टैक्स लॉट पर विशेष ध्यान देना पड़ सकता है। पूंजी हानि कर बिक्री और लाभांश आय पोर्टफोलियो द्वारा उत्पन्न कर-योग्य पोर्टफ़ोलियो गैर-कर योग्य पोर्टफोलियो के मुकाबले कम पोर्टफोलियो कारोबार दर के साथ अधिक प्रभावी हो सकते हैं। - या उसके अभाव के कर परिणामों को समझना - समय के साथ पोर्टफोलियो के निर्माण और प्रबंधन में पोर्टफोलियो प्रबंधन गतिविधि प्राथमिक महत्व का है। (अधिक जानने के लिए, आपका डिविडेंड पेआउट देखें: क्या आप इस पर भरोसा कर सकते हैं) पोर्टफोलियो मॉडल बनाना चाहे एक पोर्टफोलियो या एक इक्विटी निवेश उत्पाद या शैली में एक हजार पोर्टफोलियो चलाना, पोर्टफोलियो मॉडल बनाना और बनाए रखना इक्विटी पोर्टफोलियो प्रबंधन का एक सामान्य पहलू है । एक पोर्टफोलियो मॉडल एक मानक है जिसके खिलाफ व्यक्तिगत पोर्टफोलियो मिलान किए जाते हैं। सामान्यतया, पोर्टफोलियो प्रबंधकों ने पोर्टफोलियो मॉडल में प्रत्येक शेयर का प्रतिशत बढ़ाया है, और उसके बाद अलग-अलग पोर्टफोलियो को इस भार मिश्रण के साथ मिलान करने के लिए संशोधित किया जाता है। पोर्टफोलियो मॉडल आमतौर पर माइक्रोसॉफ्ट एक्सेल या विशिष्ट पोर्टफोलियो प्रबंधन सॉफ्टवेयर उपकरण जैसे सॉफ़्टवेयर का उपयोग करके कम्प्यूटरीकृत होते हैं। (अधिक जानने के लिए, वित्तीय साक्षरता के लिए माइक्रोसॉफ्ट एक्सेल फीचर्स देखें।) उदाहरण के लिए, कंपनी के विश्लेषण के कुछ मिश्रण करने के बाद, क्षेत्र विश्लेषण और व्यापक आर्थिक विश्लेषण। पोर्टफोलियो प्रबंधक तय कर सकता है कि वह किसी विशेष स्टॉक के अपेक्षाकृत बड़े वजन के मालिक बनना चाहता है। शायद पोर्टफोलियो प्रबंधकों की शैली में, कुल पोर्टफोलियो मूल्य का एक अपेक्षाकृत बड़ा भार 4 है। पोर्टफोलियो मॉडल में अन्य शेयरों के भार को कम करने या कुल नकदी भार को कम करके, पोर्टफोलियो प्रबंधक 4 मॉडलों के वजन के मुकाबले मैच के लिए प्रत्येक पोर्टफोलियो में एक विशेष कंपनी के पर्याप्त शेयर खरीद लेगा। सभी पोर्टफोलियो एक दूसरे के समान दिखेंगे (और पोर्टफोलियो मॉडल), उस स्टॉक पर 4 वेटिंग के मामले में कम से कम। (संबंधित पढ़ने के लिए, पोर्टफोलियो निर्माण के लिए गाइड की जांच करें।) इस प्रकार, पोर्टफोलियो मैनेजर सभी पोर्टफोलियो को इसी पोर्टफोलियो समूह द्वारा अनिवार्य विशिष्ट शैली के अनुसार समान या समान रूप में चलाता है। वह उम्मीद कर सकता है कि समूह में सभी पोर्टफोलियो एक दूसरे के सापेक्ष, एक मानकीकृत तरीके से रिटर्न उत्पन्न करने की अपेक्षा करते हैं। जोखिम वाले प्रोफाइल के संदर्भ में सभी पोर्टफोलियो एक-दूसरे के समान होंगे। असल में, सभी विश्लेषणात्मक और सुरक्षा मूल्यांकन जो पोर्टफोलियो प्रबंधक करता है एक मॉडल पर चलाया जाता है, न कि व्यक्तिगत पोर्टफोलियो पर। अपने सभी पोर्टफोलियो को समान तरीके से चलाने के लिए पोर्टफोलियो क्षमता हासिल करना, पोर्टफोलियो प्रबंधक को एक उल्लेखनीय विश्लेषणात्मक दक्षता हासिल करने की अनुमति देता है। पोर्टफोलियो प्रबंधक को केवल 1000 या अन्य पोर्टफोलियो खातों में विभिन्न अनुपात के स्वामित्व वाले 100 या 200 शेयरों के बजाय, सभी पोर्टफोलियो में समान अनुपात के स्वामित्व वाले 30 या 40 शेयरों की समझ होनी चाहिए। समय के साथ पोर्टफोलियो मॉडल में मॉडल वज़न को बदलकर 30 या 40 शेयरों पर विश्लेषण आसानी से सभी पोर्टफोलियो पर लागू किया जा सकता है। जैसा कि व्यक्तिगत शेयरों के दृष्टिकोण समय के साथ बदलते हैं, पोर्टफोलियो प्रबंधक को अपने पोर्टफोलियो में एक साथ एक साथ निवेश निर्णय को प्रतिबिंबित करने के लिए अपने मॉडल भार बदलने की जरूरत होती है पोर्टफोलियो मॉडल का उपयोग व्यक्तिगत पोर्टफोलियो स्तर पर पूरे दिन-दिन के लेनदेन को संभालने के लिए भी किया जा सकता है। मॉडल के मुकाबले बस खरीदकर नए खाते जल्दी और कुशलतापूर्वक स्थापित किए जा सकते हैं। नकद जमा और निकासी को उसी प्रकार से नियंत्रित किया जा सकता है। यदि पोर्टफोलियो काफी बड़ा है, मॉडल केवल पोर्टफोलियो मॉडलों की तरह लग रहा है जो एक पोर्टफोलियो बनाने के लिए संपत्ति के आकार में परिवर्तन के लिए वास्तव में लागू करने की जरूरत है। छोटे पोर्टफोलियो स्टॉक बोर्ड लॉट बाधाओं द्वारा सीमित किए जा सकते हैं, जो पोर्टफोलियो प्रबंधकों को निश्चित प्रतिशत वेटिंग्स को सही ढंग से खरीदने या बेचने की क्षमता को प्रभावित कर सकते हैं। (अधिक जानने के लिए, देखें कि स्टॉक की सबसे छोटी संख्या मैं किससे खरीद सकता हूं) निष्कर्ष पोर्टफोलियो मॉडलिंग शेयरों के एक प्रमुख समूह के विश्लेषण और मूल्यांकन को लागू करने का एक अच्छा तरीका है - जो कि पोर्टफोलियो प्रबंधक खुद करना चाहता है - सेट पर एक समूह या शैली में पोर्टफोलियो का पोर्टफोलियो मॉडलिंग इक्विटी विश्लेषण और पोर्टफोलियो प्रबंधन के बीच एक कुशल लिंक है। चूंकि व्यक्तिगत स्टॉक के लिए दृष्टिकोण समय के साथ बेहतर या खराब होता है, पोर्टफोलियो प्रबंधक को केवल समूह या शैली के सभी पोर्टफोलियो की वापसी के लिए पोर्टफोलियो मॉडल में उन शेयरों के भार को बदलने की जरूरत होती है। जब तक अलग-अलग पोर्टफोलियो खातों को कुशलता से कारोबार किया जाता है, तब तक समूह एक समान तत्व के रूप में प्रदर्शन करेगा। संबंधित कैरियर लेखों को पढ़ने के लिए, देखें एक वित्तीय विश्लेषक बनना। फोरेक्स: मनी प्रबंधन मामलों स्क्रीन के सामने दो धोखेबाज़ व्यापारियों को रखो, उन्हें अपनी सर्वश्रेष्ठ उच्च-संभावना सेट-अप प्रदान करें, और अच्छे उपाय के लिए, प्रत्येक व्यक्ति के विपरीत व्यापार की तरफ संभावना से अधिक, दोनों पैसे खोने के ऊपर हवा जाएगा हालांकि, अगर आप दो पेशेवरों को लेते हैं और उन्हें एक-दूसरे के विपरीत दिशा में व्यापार करते हैं, तो अक्सर दोनों व्यापारियों ने पैसा कमाया होगा - आधार के प्रतीत होता है कि विरोधाभास के बावजूद अंतर क्या है एमेच्योरों के अनुभवी व्यापारियों को अलग करने वाला सबसे महत्वपूर्ण कारक है उत्तर धन प्रबंधन है। परहेज़ और काम करने की तरह, धन प्रबंधन कुछ ऐसा है जो ज्यादातर व्यापारियों ने होंठ सेवा का भुगतान किया है, लेकिन वास्तविक जीवन में कुछ अभ्यास। इसका कारण सरल है: बस स्वस्थ खाने और फिट रहने की तरह, धन प्रबंधन एक बोझ, अप्रिय गतिविधि की तरह लग सकता है यह व्यापारियों को लगातार अपनी स्थिति पर नजर रखने और आवश्यक नुकसान लेने के लिए मजबूर करता है, और कुछ लोग ऐसा करना पसंद करते हैं। हालांकि, जैसा कि चित्रा 1 साबित होता है, हानि लेने लंबी अवधि के व्यापारिक सफलता के लिए महत्वपूर्ण है। इक्विटी की मात्रा लौटाई गई राशि मूल इक्विटी मूल्य को पुनर्स्थापित करने के लिए जरूरी है चित्रा 1 - यह तालिका दिखाती है कि दुर्बल्य नुकसान से उबरना कितना कठिन है। ध्यान दें कि एक व्यापारी को अपने या अपने पूंजी पर 100 का कमाई करना होगा - दुनिया भर में 1 से कम व्यापारियों द्वारा पूरा किया गया एक सिद्घांत - 50 खाते के साथ खाते में भी तोड़ने के लिए। 75 ड्रॉडाउन में व्यापारी को अपने मूल इक्विटी में वापस लाने के लिए अपने खाते को चौगुना करना चाहिए - वास्तव में एक कठिन काम है बिग वन हालांकि अधिकांश व्यापारियों ने ऊपर के आंकड़ों से परिचित हैं, उन्हें अनिवार्य रूप से नजरअंदाज कर दिया गया है। व्यापारिक पुस्तकों में व्यापारियों की कहानियों से एक, दो, पांच साल के एक भी कारोबार में मुनाफा कमाने वाले कहानियां बहुत ही खराब हैं। आमतौर पर, भगोड़ा हानि ढलान पैसे प्रबंधन का एक परिणाम है, कोई मुश्किल बंद हो जाता है और लंबी और औसत अप में शॉर्ट्स में औसत अप के बहुत सारे के साथ। सबसे ऊपर, भगोड़ा हानि बस अनुशासन के नुकसान के कारण है ज्यादातर व्यापारियों ने अपने व्यापारिक कैरियर शुरू किया है, चाहे वह जानबूझकर या अवचेतनपूर्वक, बिग वन की कल्पना कर रहा है - एक ऐसा व्यापार जो उन्हें लाखों बना देगा और उन्हें अपने जीवन के बाकी हिस्सों के लिए युवा को रिटायर करने और लापरवाह रहने की अनुमति देगा। विदेशी मुद्रा में इस फंतासी को बाजार के लोककथाओं द्वारा आगे बढ़ाया जाता है। जॉर्ज सोरोस ने पाउंड को घटाकर बैंक ऑफ इंग्लैंड को तोड़ दिया और एक दिन में एक शांत 1-बिलियन लाभ के साथ चले गए लेकिन सबसे खुदरा व्यापारियों के लिए ठंडे सच्चाई यह है कि बिग विन का अनुभव करने के बजाय, ज्यादातर व्यापारियों को सिर्फ एक बड़े नुकसान का शिकार होता है जो उन्हें हमेशा से खेल से बाहर कर सकते हैं। सीखना कठिन सबक व्यापारी इस नुकसान को रोकने के माध्यम से अपने जोखिम को नियंत्रित करके इस भाग्य से बच सकते हैं। जैक श्ववेयर के प्रसिद्ध पुस्तक मार्केट विज़ार्ड्स (1 9 8 9) में, दिन व्यापारी और प्रवृत्ति वाले अनुयायी लैरी हिट इस व्यावहारिक सलाह प्रदान करते हैं: किसी भी व्यापार में कुल इक्विटी में से 1 से अधिक जोखिम नहीं। केवल 1 को खतरे में डालकर, मैं किसी भी व्यक्तिगत व्यापार के प्रति उदासीन हूं। यह एक बहुत अच्छा दृष्टिकोण है। एक व्यापारी एक पंक्ति में 20 गुना गलत हो सकता है और उसके पास उसके 80 प्रतिशत हिस्सेदारी गलत हो सकती है। वास्तविकता यह है कि बहुत कम व्यापारियों के पास इस पद्धति का लगातार पालन करने के लिए अनुशासन है एक बच्चे के विपरीत नहीं जो एक बार एक या दो बार जलाए जाने के बाद गर्म स्टोव को छूने को नहीं सीखता है, अधिकांश व्यापारी केवल मौद्रिक नुकसान के कठोर अनुभव के माध्यम से जोखिम अनुशासन के सबक को अवशोषित कर सकते हैं। यह सबसे महत्वपूर्ण कारण है कि जब विदेशी मुद्रा बाजार में प्रवेश करने पर व्यापारियों को केवल अपनी सट्टा पूंजी का इस्तेमाल करना चाहिए। जब नौसिखियों से पूछते हैं कि उनके साथ व्यापार शुरू करना कितना पैसा चाहिए, तो एक अनुभवी व्यापारी कहता है: यदि आप इसे पूरी तरह से खोना चाहते हैं तो कोई ऐसा नंबर चुनें, जो आपके जीवन पर भौतिक रूप से प्रभाव नहीं लगाएगा अब उस नंबर को पांच से विभाजित करें क्योंकि आपके व्यापार के पहले कुछ प्रयासों को झटका लगा होगा। यह भी बहुत ऋषि सलाह है, और यह किसी भी विदेशी मुद्रा व्यापार पर विचार करने के लिए अच्छी तरह से निम्नलिखित के लायक है। मनी प्रबंधन स्टाइल सामान्यतया, सफल धन प्रबंधन के अभ्यास के दो तरीके हैं। एक व्यापारी कई बार छोटे स्टॉप ले सकता है और कुछ बड़ी जीतने वाली ट्रेडों से मुनाफा कमाने की कोशिश करता है, या व्यापारी कई छोटे गिलहरी जैसे लाभों के लिए जाने का विकल्प चुन सकता है और निराश नहीं हो सकता है, लेकिन उम्मीद में बड़े स्टॉप कई छोटे मुनाफे पल्ला झुकेंगे कुछ बड़े नुकसान पहला तरीका मनोवैज्ञानिक दर्द के कई नाबालिग उदाहरण उत्पन्न करता है, लेकिन यह परमानंद के कुछ प्रमुख क्षण पैदा करता है। दूसरी ओर, दूसरी रणनीति में खुशी के कई मामूली उदाहरण हैं, लेकिन कुछ बहुत ही गंदी मनोवैज्ञानिक हिट का अनुभव करने की कीमत पर। इस रुकावट के दृष्टिकोण के साथ, एक या दो ट्रेडों में एक हफ्ते या एक महीने के मुनाफे की कीमत भी खोना असामान्य नहीं है। (आगे पढ़ने के लिए, व्यापार के प्रकारों का परिचय: स्विंग ट्रेड्स देखें।) बड़ी हद तक, आपके द्वारा चुनी गई विधि आपके व्यक्तित्व पर निर्भर करती है, यह प्रत्येक व्यापारी के लिए खोज की प्रक्रिया का हिस्सा है। विदेशी मुद्रा बाजार के महान लाभों में से एक यह है कि खुदरा व्यापारी के लिए किसी भी अतिरिक्त लागत के बिना, दोनों शैलियों को समान रूप से समायोजित कर सकता है। चूंकि विदेशी मुद्रा एक फैल-आधारित बाजार है, प्रत्येक लेनदेन की लागत एक ही है, चाहे किसी भी व्यापारी के स्थान के आकार की परवाह किए बिना। उदाहरण के लिए, EURUSD में, अधिकांश व्यापारियों को अंतर्निहित स्थिति में से 1 में से 3100 की लागत के बराबर एक 3 पाइप फैलाएंगे। यह लागत एकसमान होगी, प्रतिशत शब्दों में, चाहे वह व्यापारी 100-यूनिट लॉट या एक मिलियन यूनिट में बहुत सारी मुद्राओं में सौदा करना चाहता है। उदाहरण के लिए, यदि व्यापारी 10,000-यूनिट लॉट का इस्तेमाल करना चाहता था, तो प्रसार 3 का होगा, लेकिन उसी ट्रेड के लिए केवल 100-यूनिट लॉट का उपयोग किया जाएगा, यह फैल केवल 0.03 होगा। इसके विपरीत, शेयर बाजार के साथ, उदाहरण के लिए, 100 शेयरों पर एक कमीशन या 20 स्टॉक के 1,000 शेयरों को 40 पर तय किया जा सकता है, जिससे 100 शेयरों के मामले में लेनदेन 2 की प्रभावी लागत होती है, लेकिन मामले में केवल 0.2 1,000 शेयर इस प्रकार की परिवर्तनशीलता इक्विटी मार्केट में छोटे व्यापारियों के लिए स्थिति में वृद्धि करने के लिए बहुत कठिन बना देती है, क्योंकि कमीशन उनके खिलाफ भारी तिरछा लागत हालांकि, विदेशी मुद्रा व्यापारियों को एकसमान मूल्य का लाभ मिलता है और वे किसी भी मुद्रा प्रबंधन की शैली का अभ्यास कर सकते हैं जो वे बिना चरम लेन-देन लागतों के संबंध में चुनते हैं। स्टॉप्स के चार प्रकार एक बार जब आप पैसे प्रबंधन के लिए एक गंभीर दृष्टिकोण के साथ व्यापार करने के लिए तैयार होते हैं और आपके खाते में उचित मात्रा में पूंजी आवंटित की जाती है, तो आप चार प्रकार की स्टॉप पर विचार कर सकते हैं। 1. इक्विटी स्टॉप - यह सभी स्टॉप की सबसे सरल है व्यापारी को केवल एक ही व्यापार पर उसके खाते की पूर्व निर्धारित राशि का जोखिम होता है। एक सामान्य मीट्रिक किसी भी व्यापार पर खाते के 2 जोखिमों का जोखिम है। एक काल्पनिक 10,000 ट्रेडिंग खाते पर। एक व्यापारी यूरो 200 डी के एक मिनी लॉट (10,000 इकाइयों) पर 200 या 200 अंक, या मानक 100,000-यूनिट लॉट पर केवल 20 अंक जोखिम कर सकता है। आक्रामक व्यापारी 5 इक्विटी स्टॉप का उपयोग करने पर विचार कर सकते हैं, लेकिन ध्यान दें कि आम तौर पर इस राशि को विवेकपूर्ण धन प्रबंधन की ऊपरी सीमा माना जाता है क्योंकि 10 लगातार गलत ट्रेडों ने खाते को 50 से घटाया होगा। इक्विटी स्टॉप की एक मजबूत आलोचना यह है कि यह जगह एक व्यापारियों की स्थिति पर एक मनमानी निकास बिंदु व्यापार बाजार की कीमत की कार्रवाई के लिए तार्किक प्रतिक्रिया के परिणामस्वरूप नष्ट नहीं किया गया है, बल्कि व्यापारियों के आंतरिक जोखिम नियंत्रणों को संतुष्ट करने के लिए 2. चार्ट स्टॉप - तकनीकी विश्लेषण हजारों संभावित स्टॉप उत्पन्न कर सकते हैं, चार्ट के मूल्य की कार्रवाई से या विभिन्न तकनीकी संकेतक संकेतों द्वारा संचालित कर सकते हैं। तकनीकी रूप से उन्मुख व्यापारियों को स्टैट स्टॉप तैयार करने के लिए मानक इक्विटी स्टॉप नियम के साथ इन निकास बिंदुओं को जोड़ना पसंद है। चार्ट स्टॉप का एक उत्कृष्ट उदाहरण स्विंग हाईलो पॉइंट है चित्रा 2 में चार्ट स्टॉप का इस्तेमाल करते हुए हमारे काल्पनिक 10,000 खाते वाले एक व्यापारी 150 अंक जोखिम में एक मिनी लॉट को बेच सकता है, या खाते के 1.5 के बारे में। 3. अस्थिरता रोक - चार्ट स्टॉप का अधिक परिष्कृत संस्करण जोखिम पैरामीटर सेट करने के लिए कीमत की बजाए अस्थिरता का उपयोग करता है। विचार यह है कि उच्च अस्थिरता के माहौल में, जब कीमतों में व्यापक सीमाएं आती हैं, तो व्यापारियों को वर्तमान परिस्थितियों के अनुकूल होने और जोखिम के लिए अधिक जगह की अनुमति देने की आवश्यकता होती है ताकि इंट्रा-मार्केट शोर द्वारा रोक दिया जा सके। विपरीत कम वाष्पशीलता के माहौल के लिए सच है, जिसमें जोखिम मापदंडों को संकुचित करने की आवश्यकता होगी। बोलिंगर बैंड के उपयोग के माध्यम से अस्थिरता को मापने का एक आसान तरीका है जो मूल्य में अंतर को मापने के लिए मानक विचलन को रोजगार देते हैं। आंकड़े 3 और 4 बॉलिंजर बैंड के साथ एक उच्च अस्थिरता और कम अस्थिरता रोक दिखाते हैं। चित्रा 3 में उतार-चढ़ाव रोक भी एक बेहतर मिश्रित कीमत प्राप्त करने के लिए और एक तेजी से तोड़ भी बात करने के लिए व्यापारी को पैमाने पर दृष्टिकोण का उपयोग करने की अनुमति देता है। ध्यान दें कि स्थिति के जोखिम का कुल जोखिम 2 खाते से अधिक नहीं होना चाहिए, इसलिए यह महत्वपूर्ण है कि व्यापारी व्यापार में अपने या उसके संचयी जोखिम को ठीक से छोटा करने के लिए बहुत छोटा उपयोग करता है। ओफ़ोनिटी इक्विटी प्रबंधन का खुलासा 8211 एक विजेता ट्रेडिंग कैसे तैयार करें योजना मार्च 07, 2013 जोशटेलर मैं इस पोस्ट को छोटा और मीठा रखने के लिए जा रहा हूं, क्योंकि वीडियो बहुत ज्यादा कहता है। लेकिन 1 वजह से विदेशी मुद्रा व्यापारियों का असफल होना एक गरीब, या असल में, कोई व्यापारिक योजना नहीं है। इसलिए, इस वीडियो में मैं विस्तृत और विस्तृत रूप से अपनी विदेशी मुद्रा व्यापार योजना बनाने के बारे में विस्तृत जानकारी प्राप्त करने जा रहा हूं और फिर वीडियो के अंतर्गत कुछ साधारण दस्तावेज हैं जो आप एक सरल व्यापार योजना बनाने के लिए डाउनलोड कर सकते हैं। यह वीडियो मेरे पूर्ण एफएक्स ट्रेडिंग कोर्स में सिर्फ एक मॉड्यूल है, जिसे आप मुफ्त में 8230 प्राप्त कर सकते हैं, वीडियो देखें, अपना ट्रेडिंग प्लान बनाएं यदि आपके पास कोई सवाल है तो वीडियो के नीचे कोई टिप्पणी छोड़ दीजिए और मैं वापस जवाब दूंगा। हमारे पुरस्कार-विजेता सिग्नल सेवा के लिए साइन अप करें यहां निशुल्क विदेशी मुद्रा प्रशिक्षण वेबिनार व्यापार बैंकों की तरह अधिक संभावनाएं व्यापार सेटअप कैसे करें हमसे संपर्क करें जनवरी 07, 2015 जोश टेलर द्वारा लिखित में हमें बाजार के माहौल के बारे में बात करते हैं। मार्केट वाष्पशीलता 8230we बाजार में अस्थिरता की आवश्यकता है । यह यही है कि बाजार लगातार बढ़ता रहता है। अस्थिरता के बिना और अधिक पढ़ें raquo जनवरी 04, 2015 JoshTaylor द्वारा विदेशी मुद्रा बाजार Scalping बहुत लाभदायक हो सकता है 8230 या तुम्हारा सबसे बुरा दुःस्वप्न मार्केट अस्थिरता, तरलता और समाचार घोषणाएं पागलपन में एक अभ्यास को स्केलिंग कर सकती हैं हालांकि, Read more raquo 17 दिसंबर 2014 JoshTaylor द्वारा आशा है कि हर 8217s सप्ताह महान रहा है कुछ जोड़े पर एक वास्तव में त्वरित बाजार की समीक्षा की गई जो हमारे कुछ सदस्यों ने हमें समीक्षा करने के लिए कहा। Read more raquo October 28, 2014 जोशटेल्लोर द्वारा इक्विटी पोर्टफोलियो प्रबंधन की कार्यप्रणाली वस्तुतः सभी निवेश के विश्लेषण का लक्ष्य निवेश के फैसले करना या दूसरों को अपने स्वयं के निवेश निर्णय लेने में सलाह देना है इसलिए, इक्विटी विश्लेषण और इक्विटी पोर्टफोलियो प्रबंधन के कला और विज्ञान के बीच एक अकलनीय लिंक है। कॉलेज वित्त कार्यक्रम और सीएफए इंस्टीट्यूट के चार्टर्ड फाइनेंशियल विश्लेषक कार्यक्रम इस कदरक को दो अवधारणाओं को एक तरफ से शिक्षण प्रदान करते हैं। नतीजतन, ज्यादातर विश्लेषकों का इक्विटी विश्लेषण और पोर्टफोलियो प्रबंधन विषयों जैसे कि आधुनिक पोर्टफोलियो सिद्धांत (एमपीटी) जैसे उनके करियर की शुरुआत में एक अच्छी शैक्षिक पृष्ठभूमि है। समय-समय पर विश्लेषकों का अक्सर पोर्टफोलियो प्रबंधकों में बदल जाता है (संबंधित पढ़ने के लिए, एक पोर्टफोलियो प्रबंधक और आधुनिक पोर्टफोलियो सिद्धांत के रूप में एक कैरियर की तैयारी देखें: एक सिंहावलोकन।) ट्यूटोरियल: दलाल और ऑनलाइन ट्रेडिंग इक्विटी विश्लेषण और एमपीटी की अच्छी समझ के साथ भी, पोर्टफोलियो प्रबंधन के लिए कुछ यांत्रिक तत्व आवश्यक हैं वास्तव में इक्विटी पोर्टफोलियो के निर्माण और चलाने से पहले संबोधित किया जाना चाहिए। जैसा कि कई व्यवसायों के मामले में है, सैद्धांतिक निवेश की अवधारणाओं का असली-दुनिया अनुप्रयोग लोगों की विशेषज्ञता और प्रशिक्षण से परे सोचने में शामिल हो सकता है। विभागों के एक समूह को चलाने में विस्तार, कम्प्यूटरीकरण और प्रशासनिक दक्षता की आवश्यकता पर व्यापक ध्यान शामिल है। इस लेख में, इक्विटी पोर्टफोलियो प्रबंधन के मैकेनिक्स को समझाओ, और यह सिस्टम अलग-अलग पोर्टफोलियो का एक समूह कैसे बना सकता है जो एक समान तत्व के रूप में कार्य करता है। (अधिक जानने के लिए, अंडर -30 क्राउड के लिए पोर्टफोलियो मैनेजमेंट देखें।) निवेश दर्शन और निवेश यूनिवर्स व्यावसायिक पोर्टफोलियो प्रबंधकों, जो एक निवेश प्रबंधन कंपनी के लिए काम करते हैं, आम तौर पर सामान्य निवेश दर्शन के बारे में एक विकल्प नहीं है जिसका उपयोग वे अपने पोर्टफोलियो को प्रबंधित करते हैं। । एक निवेश फर्म स्टॉक चयन और निवेश प्रबंधन के लिए कड़ाई से परिभाषित पैरामीटर हो सकता है। एक उदाहरण एक निश्चित निवेश दिशा निर्देशों का उपयोग करते हुए मूल्य निवेश चयन शैली को परिभाषित करेगा। इसके अलावा, पोर्टफोलियो प्रबंधकों को भी आमतौर पर बाजार पूंजीकरण दिशानिर्देशों से विवश कर दिया जाता है। उदाहरण के लिए, 200 करोड़ से 3 बिलियन मार्केट कैप रेंज में स्टॉक का चयन करने के लिए छोटे-कैप प्रबंधकों को सीमित किया जा सकता है। इसलिए, पोर्टफोलियो प्रबंधन में पहला कदम ब्रह्मांड को समझना है जिससे निवेश का चयन किया जा सकता है। (संबंधित रीडिंग के लिए, देखें कि बाज़ार कैप आपकी शैली को कैसे ठीक करता है।) एक अन्य दार्शनिक विचार प्रश्न में पोर्टफोलियो के लिए विश्लेषणात्मक दृष्टिकोण है। कुछ फर्मों या पोर्टफोलियो एक नीचे-अप दृष्टिकोण का उपयोग करते हैं, जहां निवेश निर्णय मुख्य रूप से क्षेत्र चयन या आर्थिक पूर्वानुमान के बिना शेयरों का चयन करके किया जाता है। अन्य शैलियों में टॉप-डाउन ओरिएंटेड हो सकते हैं और पोर्टफोलियो मैनेजर संपूर्ण क्षेत्र या मैक्रोइकॉनॉमिक प्रवृत्तियों का विश्लेषण करने और स्टॉक चयन के लिए एक प्रारंभिक बिंदु के रूप में प्राथमिक ध्यान देते हैं। कई शैलियों इन तरीकों के संयोजन का उपयोग करती हैं (संबंधित पढ़ने के लिए, निवेश के लिए एक शीर्ष-डाउन दृष्टिकोण देखें और जहां ऊपर नीचे नीचे नीचे होता है।) कर संवेदनशीलता संस्थागत इक्विटी पोर्टफोलियो जैसे कई पेंशन फंड कर योग्य नहीं हैं यह पोर्टफोलियो प्रबंधकों को कर योग्य पोर्टफोलियो से अधिक प्रबंधकीय लचीलापन देता है। गैर-कर योग्य पोर्टफोलियो उनके कर योग्य समकक्षों की तुलना में लाभांश आय और शॉर्ट टर्म कैपिटल गेन के मुकाबले अधिक निवेश का उपयोग कर सकते हैं। कर योग्य पोर्टफोलियो के प्रबंधक को स्टॉक होल्डिंग अवधि, टैक्स लॉट पर विशेष ध्यान देना पड़ सकता है। पूंजी हानि कर बिक्री और लाभांश आय पोर्टफोलियो द्वारा उत्पन्न कर-योग्य पोर्टफ़ोलियो गैर-कर योग्य पोर्टफोलियो के मुकाबले कम पोर्टफोलियो कारोबार दर के साथ अधिक प्रभावी हो सकते हैं। - या उसके अभाव के कर परिणामों को समझना - समय के साथ पोर्टफोलियो के निर्माण और प्रबंधन में पोर्टफोलियो प्रबंधन गतिविधि प्राथमिक महत्व का है। (अधिक जानने के लिए, आपका डिविडेंड पेआउट देखें: क्या आप इस पर भरोसा कर सकते हैं) पोर्टफोलियो मॉडल बनाना चाहे एक पोर्टफोलियो या एक इक्विटी निवेश उत्पाद या शैली में एक हजार पोर्टफोलियो चलाना, पोर्टफोलियो मॉडल बनाना और बनाए रखना इक्विटी पोर्टफोलियो प्रबंधन का एक सामान्य पहलू है । एक पोर्टफोलियो मॉडल एक मानक है जिसके खिलाफ व्यक्तिगत पोर्टफोलियो मिलान किए जाते हैं। सामान्यतया, पोर्टफोलियो प्रबंधकों ने पोर्टफोलियो मॉडल में प्रत्येक शेयर का प्रतिशत बढ़ाया है, और उसके बाद अलग-अलग पोर्टफोलियो को इस भार मिश्रण के साथ मिलान करने के लिए संशोधित किया जाता है। पोर्टफोलियो मॉडल आमतौर पर माइक्रोसॉफ्ट एक्सेल या विशिष्ट पोर्टफोलियो प्रबंधन सॉफ्टवेयर उपकरण जैसे सॉफ़्टवेयर का उपयोग करके कम्प्यूटरीकृत होते हैं। (अधिक जानने के लिए, वित्तीय साक्षरता के लिए माइक्रोसॉफ्ट एक्सेल फीचर्स देखें।) उदाहरण के लिए, कंपनी के विश्लेषण के कुछ मिश्रण करने के बाद, क्षेत्र विश्लेषण और व्यापक आर्थिक विश्लेषण। पोर्टफोलियो प्रबंधक तय कर सकता है कि वह किसी विशेष स्टॉक के अपेक्षाकृत बड़े वजन के मालिक बनना चाहता है। शायद पोर्टफोलियो प्रबंधकों की शैली में, कुल पोर्टफोलियो मूल्य का एक अपेक्षाकृत बड़ा भार 4 है। पोर्टफोलियो मॉडल में अन्य शेयरों के भार को कम करने या कुल नकदी भार को कम करके, पोर्टफोलियो प्रबंधक 4 मॉडलों के वजन के मुकाबले मैच के लिए प्रत्येक पोर्टफोलियो में एक विशेष कंपनी के पर्याप्त शेयर खरीद लेगा। सभी पोर्टफोलियो एक दूसरे के समान दिखेंगे (और पोर्टफोलियो मॉडल), उस स्टॉक पर 4 वेटिंग के मामले में कम से कम। (संबंधित पढ़ने के लिए, पोर्टफोलियो निर्माण के लिए गाइड की जांच करें।) इस प्रकार, पोर्टफोलियो मैनेजर सभी पोर्टफोलियो को इसी पोर्टफोलियो समूह द्वारा अनिवार्य विशिष्ट शैली के अनुसार समान या समान रूप में चलाता है। वह उम्मीद कर सकता है कि समूह में सभी पोर्टफोलियो एक दूसरे के सापेक्ष, एक मानकीकृत तरीके से रिटर्न उत्पन्न करने की अपेक्षा करते हैं। जोखिम वाले प्रोफाइल के संदर्भ में सभी पोर्टफोलियो एक-दूसरे के समान होंगे। असल में, सभी विश्लेषणात्मक और सुरक्षा मूल्यांकन जो पोर्टफोलियो प्रबंधक करता है एक मॉडल पर चलाया जाता है, न कि व्यक्तिगत पोर्टफोलियो पर। अपने सभी पोर्टफोलियो को समान तरीके से चलाने के लिए पोर्टफोलियो क्षमता हासिल करना, पोर्टफोलियो प्रबंधक को एक उल्लेखनीय विश्लेषणात्मक दक्षता हासिल करने की अनुमति देता है। पोर्टफोलियो प्रबंधक को केवल 1000 या अन्य पोर्टफोलियो खातों में विभिन्न अनुपात के स्वामित्व वाले 100 या 200 शेयरों के बजाय, सभी पोर्टफोलियो में समान अनुपात के स्वामित्व वाले 30 या 40 शेयरों की समझ होनी चाहिए। समय के साथ पोर्टफोलियो मॉडल में मॉडल वज़न को बदलकर 30 या 40 शेयरों पर विश्लेषण आसानी से सभी पोर्टफोलियो पर लागू किया जा सकता है। जैसा कि व्यक्तिगत शेयरों के दृष्टिकोण समय के साथ बदलते हैं, पोर्टफोलियो प्रबंधक को अपने पोर्टफोलियो में एक साथ एक साथ निवेश निर्णय को प्रतिबिंबित करने के लिए अपने मॉडल भार बदलने की जरूरत होती है पोर्टफोलियो मॉडल का उपयोग व्यक्तिगत पोर्टफोलियो स्तर पर पूरे दिन-दिन के लेनदेन को संभालने के लिए भी किया जा सकता है। मॉडल के मुकाबले बस खरीदकर नए खाते जल्दी और कुशलतापूर्वक स्थापित किए जा सकते हैं। नकद जमा और निकासी को उसी प्रकार से नियंत्रित किया जा सकता है। यदि पोर्टफोलियो काफी बड़ा है, मॉडल केवल पोर्टफोलियो मॉडलों की तरह लग रहा है जो एक पोर्टफोलियो बनाने के लिए संपत्ति के आकार में परिवर्तन के लिए वास्तव में लागू करने की जरूरत है। छोटे पोर्टफोलियो स्टॉक बोर्ड लॉट बाधाओं द्वारा सीमित किए जा सकते हैं, जो पोर्टफोलियो प्रबंधकों को निश्चित प्रतिशत वेटिंग्स को सही तरीके से खरीदने या बेचने की क्षमता को प्रभावित कर सकते हैं। (अधिक जानने के लिए, देखें कि स्टॉक की सबसे छोटी संख्या मैं किससे खरीद सकता हूं) निष्कर्ष पोर्टफोलियो मॉडलिंग शेयरों के एक प्रमुख समूह के विश्लेषण और मूल्यांकन को लागू करने का एक अच्छा तरीका है - जो कि पोर्टफोलियो प्रबंधक खुद करना चाहता है - सेट पर एक समूह या शैली में पोर्टफोलियो का पोर्टफोलियो मॉडलिंग इक्विटी विश्लेषण और पोर्टफोलियो प्रबंधन के बीच एक कुशल लिंक है। चूंकि व्यक्तिगत स्टॉक के लिए दृष्टिकोण समय के साथ बेहतर या खराब होता है, पोर्टफोलियो प्रबंधक को केवल समूह या शैली के सभी पोर्टफोलियो की वापसी के लिए पोर्टफोलियो मॉडल में उन शेयरों के भार को बदलने की जरूरत होती है। जब तक अलग-अलग पोर्टफोलियो खातों को कुशलता से कारोबार किया जाता है, तब तक समूह एक समान तत्व के रूप में प्रदर्शन करेगा। संबंधित कैरियर लेखों को पढ़ने के लिए, एक वित्तीय 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